Investment Risk in Nidhi Companies or Chit Fund!

By Anupam Singh -

 Nidhi Companies या Chit Fund में निवेश को लेकर क्या रिस्क हैं?

1. रेगुलेशन में कमी:

निधि कंपनियां केवल अपने सदस्यों से पैसे लेती और उन्हें ऋण देती हैं। इनका संचालन भारतीय कंपनियां अधिनियम, 2013 के तहत होता है, लेकिन ये RBI की सख्त निगरानी में नहीं आतीं।


वहीँ चिट फंड्स का संचालन राज्य सरकारों द्वारा नियंत्रित चिट फंड अधिनियम, 1982 के तहत होता है। हालांकि, कई अनियंत्रित (अनरेगुलेटेड) चिट फंड कंपनियां भी चलती हैं।


जोखिम: अनियमित चिट फंड्स में धोखाधड़ी का जोखिम अधिक होता है और दोनों में रेगुलेशन में कमी के कारण इनसे जुड़ा निवेश असुरक्षित हो सकता है।


2. सुरक्षा की कमी:

निधि कंपनियां बैंक की तरह जमा पर गारंटी नहीं देतीं।

जोखिम: यदि कंपनी की स्थिति खराब हो जाती है या दिवालिया हो जाती है, तो आपका पैसा डूब सकता है।


3. धोखाधड़ी का खतरा:

अक्सर छोटी निधि कंपनियां और चिट फंड्स निवेशकों को ज्यादा ब्याज का लालच देकर ठगी करती हैं।

जोखिम: ऐसी कंपनियों की सत्यता की जांच करना मुश्किल होता है।


4. पैसा डूबने का खतरा:

अगर इस तरह की संस्थाएँ पैसे लेकर भाग जाती है, तो आपका पूरा निवेश खो सकता है।

जोखिम: ऐसी स्थिति में आपको कानूनी मदद लेना भी कठिन हो सकता है।


5. पारदर्शिता की कमी:

कई निधि Companies और चिट फंड्स अपने फंड के उपयोग और लाभ के बारे में पारदर्शिता नहीं रखते।

जोखिम: इससे यह जानना मुश्किल हो जाता है कि आपका पैसा कहां जा रहा है।


निष्कर्ष क्या है? 


अगर अपने धन की सुरक्षा प्राथमिकता है, तो बैंकों, पोस्ट ऑफिस या म्यूचुअल फंड्स जैसे भरोसेमंद और well regulated विकल्पों पर विचार करें और आपको करना भी चाहिए! 

निधि कंपनियां और चिट फंड्स छोटी अवधि की नकदी जरूरतों और बचत के लिए ठीक हो सकती हैं, लेकिन इन पर पूर्ण रूप से निर्भर रहना समझदारी नहीं है। कम रिटर्न और पूंजी का अधिक जोखिम जिसकी वज़ह से इनमें निवेश से बचना ज्यादा उचित है! निवेश के लिए अधिक सुरक्षित और रेगुलेटेड विकल्पों को हमेशा प्राथमिकता दें।


2 रियल लाइफ उदाहरणों से आपको समझाता हूं कि इसमे रिटर्न क्या मिलता है और जोखिम क्या हैं! 


1. मेरे एक मित्र हैं जो एक निधि कंपनी में 300 प्रतिदिन जिसमें 4 संडे छोड़कर जमा करते हैं और 5 साल की अवधि तक करेंगे. 

इस तरह से वो हर महीना 7800 ₹ जमा करते है और 60 महीनों तक करेंगे. कंपनी उनको 5 साल बाद 5,80,000 ₹ देगी! 

अब हम यहां Calculate करेंगे कि उनका Absolute Return और CAGR Return अलग अलग कितना हुआ. 

Absolute Return

फॉर्मूला: (Final Value - Initial Value) / Initial Value

Initial Value: 7800 ₹ x 12 महीने x 5 साल = 4,68,000 ₹

Final Value: 5,80,000 ₹

Absolute Return: (5,80,000 ₹ - 4,68,000 ₹) / 4,68,000 ₹ = 0.2393 यानी 23.93%


CAGR (Compound Annual Growth Rate)

फॉर्मूला: [(Final Value / Initial Value)^(1/Years)] - 1

Years: 5


CAGR: [(5,80,000 ₹ / 4,68,000 ₹)^(1/5)] - 1 = 0.0436 यानी 4.39%


2. यही same राशि अगर 12% रिटर्न पर 5 साल के लिए SIP में निवेश किया जाये तो कितनी राशि मिलेगी और उसका Absolute रिटर्न कितना बनेगा? 


Final Amount Calculation (Future Value of SIP)

जहाँ:

- P = मासिक निवेश राशि (7800 ₹)

- r = वार्षिक ब्याज दर (12% या 0.12)

- n = साल में निवेश की संख्या (12)

- t = कुल निवेश अवधि (5 साल)


Final Value: (Calculated through Excel) 

FV = 6,43,394 ₹


और अगर इसका Absolute Return Calculate करें तो वो होगा 

Initial Value = 4,68,000 ₹

Final Value= 6,43, 394 ₹

Absolute Return: (6,43,394 ₹ - 4,68,000 ₹) / 4,68,000 ₹ = 0.3739 यानी 37. 39%


3. यही अगर आप 7800 ₹ प्रति महीने 5 साल तक SIP (Systematic Investment Plan) में 15% CAGR (Compound Annual Growth Rate) पर निवेश करते हैं तो आपको कितनी राशि मिलेगी:

Final Amount Calculation (Future Value of SIP) based on above Formula.... 


जहाँ:

- P = मासिक निवेश राशि (7800 ₹)

- r = वार्षिक ब्याज दर (15% या 0.15)

- n = साल में निवेश की संख्या (12)

- t = कुल निवेश अवधि (5 साल)


Final Value होगा : 

FV = 6,99,517 ₹


और अगर इसका Absolute Return Calculate करें तो वो होगा...... 


Initial Value: 4,68,000 ₹

Final Value: 6,99,517 ₹


Absolute Return: (6,99,517 ₹ - 4,68,000 ₹) / 4,68,000 ₹ = 0.4946 यानी 49.46 %


अब इसको summerise करते हैं, 

पहले केस मे जो निधि कंपनी आपको दे रही है वहाँ आपका Absolute रिटर्न बना = 23.93%

CAGR रिटर्न बना = 4.36%

दूसरे case मे जहां आपने SIP मे निवेश किया 12 % के CAGR रिटर्न पर तो आपका Absolute रिटर्न बना = 37.39 %

तीसरे केस में जहां आपने SIP मे निवेश किया 15 % के CAGR रिटर्न पर तो आपका Absolute रिटर्न बना = 49.46% 

(SIP return can be changed subject to Market Risk, it may be less or more and the return taken here is conservative and based on average historical performance of mutual fund schemes. ) 


दूसरा उदाहरण है एक निधि कंपनी का जो लखनऊ Based है, नाम नहीं बताऊँगा, उसमे मेरे कुछ दोस्तों ने डेली अपनी मेहनत की कमाई जमा की, किसी ने 1 लाख तो किसी ने 1.5 लाख, कुल मिलाकर सबने 6-7 लाख तक जमा किए, अब उस कंपनी ने अपने सारे ऑपरेशन बंद कर दिए , उसके ऑफिस जो छोटे शहरों मे खुले थे बंद हैं, जो कलेक्शन के लिए लड़के रखे गए वो भी हाथ खड़े कर दिए कि हम कुछ नहीं कर सकते, अब इन्हें समझ नहीं आ रहा है कि जाएँ तो जाएँ कहाँ और करें तो करें क्या!


तो इतना सब बताने का उद्देश्य यही है कि अपने धन और निवेश को लेके सतर्क रहें, कितना रिटर्न मिलेगा और सुरक्षा की क्या गारंटी है इस पर भी जरूर चर्चा करें, Absolute रिटर्न ज्यादा दिखता है और अक्सर यही ये अपने ग्राहकों को दिखाते हैं, तो उनसे CAGR रिटर्न कितना मिलेगा ये पूछें और सम्भव हो तो अपेक्षाकृत अन्य सुरक्षित निवेश विकल्पों को अपनाएं. धन्यावाद, सावधान रहें, सतर्क रहें और सुरक्षित रहे क्योंकि ये आपकी मेहनत की कमाई है!

Welcome to my blog! I’m Anupam Singh, a finance professional with over 12 years of experience in helping individuals and families achieve financial security and freedom. Through this platform, I aim to simplify complex financial concepts—like financial planning, mutual funds, and retirement strategies—into practical insights that anyone can understand and apply. My mission is to create a transparent, education-first approach, helping you make informed decisions aligned with your dreams and goals. Whether you're just starting your financial journey or looking to enhance your knowledge, I’m here to guide you. Let's work together toward a secure, prosperous future!

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